课程总览
一、大类资产解析
- 1. 现金类资产
- 核心解析：货币基金、活期 / 通知存款、短期理财、现金管理类产品
- 核心逻辑：收益与市场利率、流动性、风险等级强相关
- 客户匹配：短期闲置、应急备用金、风险厌恶型、企业流动资金
- 话术要点：安全第一、随取随用、收益略高于活期
- 2. 固收类资产
- 核心品种：利率债、信用债、银行理财、债券基金、同业存单
- 关键知识点：资管新规下净值化转型、破净原因、久期与利率关系
- 配置作用：稳健收益、压舱石、降低组合波动
- 匹配方法
二、客户目前的资产配置现状
- 1. 金字塔型（标准健康型）
- 结构：现金 + 保障为底座，固收为中层，少量权益 / 另类在顶端
- 案例：王总家庭资产拆解
- 结论：均衡、稳健、攻守兼备、适合多数高净值客户
- 2. 残缺型（常见问题型）
- 特征：缺保障、缺现金、缺固收，结构不完整
- 诊断：风险敞口大、应急能力弱、极端行情易受损
- 改进：先补底座（现金 + 保障），再增中层（固收）
- 3. 倒三角形（高风险错配型）
- 特征：大量权益 / 另类 / 非标，少固收、无保障
三、资产配置方案
- 1. 客户需求挖掘与画像
- 财富金字塔：生存→安全→收益→传承→精神价值
- 需求象限图：收益目标 / 风险承受 / 投资期限 / 流动性需求
