新形势下地方国企投融资政策解读与城投转型对公业务实务

Q: 课程采用什么授课方式？

课程主要采用讲师讲授 + 逻辑推演+ 案例解析+ 互动问答 课程模型，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

课程大纲

政策解码——十五五地方国企投融资政策与项目谋划方向

一、地方国企投融资宏观政策框架与改革方向

国有经济布局优化与三个集中战略导向
1. 三个集中的政策内涵与对地方国企的定位重塑
2. 国有资本投资公司与运营公司的功能划分及业务影响
十五五规划对地方国企投融资的重点部署
1. 超长期特别国债与设备更新专项贷款的申报条件与使用方向
2. 地方政府专项债券投向领域调整与项目储备要求
地方国企投融资监管政策新变化
1. 《关于金融支持融资平台债务风险化解的指导意见》核心要点
2. 金融机构对地方国企授信的风险偏好调整与审批新规
参考案例

二、地方国企项目谋划方法论与实操要点

项目谋划的政策契合度评估方法
1. 项目与十五五规划方向的匹配度分析框架
2. 项目收益与融资自平衡的测算逻辑与审核要点
项目包装与融资方案设计的关键环节
1. 项目立项、可研、环评等前期工作的合规节点
2. 融资方案中还款来源与担保措施的合规设计
金融机构对项目融资的评审关注点
1. 银行授信审批中对项目合规性的核心审查要素
2. 项目资本金比例要求与来源合规性认定
梳理二、地方国企项目谋划方法论与实操的业务场景、关键问题和优先级

转型破局——城投产业化转型路径与新增融资方法

一、城投产业化转型的政策逻辑与核心路径

城投转型的政策驱动力与时间窗口
1. 150号文、35号文对城投分类转型的核心要求
2. 城投退平台的时间表、条件与对银行授信的影响
城投转型的典型模式与业务方向
1. 向城市综合运营商转型的业务架构与盈利模式
2. 向产业投资运营商转型的赛道选择与能力建设
转型过程中银行对公业务的切入策略
1. 转型过渡期城投客户的信用风险识别与管控策略
2. 转型后新主体评级提升与授信额度管理的动态调整
梳理一、城投产业化转型的政策逻辑与核的业务场景、关键问题和优先级

二、城投新增融资的合规工具与实务操作

存量资产盘活与新增融资的结合模式
1. 基础设施REITs发行条件及对存量资产的价值释放
2. 特许经营权转让与TOT模式的融资操作要点
城投企业债券融资与银行间市场工具
1. 城投债发行的最新监管审核标准与窗口指导
2. 中期票据、定向工具等银行间市场融资工具的比较选择
政策性资金与商业性资金的组合融资策略
1. 超长期特别国债与银行配套贷款的组合方案设计
2. 政策性开发性金融工具与商业银行跟贷的协同模式
梳理二、城投新增融资的合规工具与实务的业务场景、关键问题和优先级

红线勿碰——新增政府隐性债务的识别与防范

一、新增政府隐性债务的认定标准与监管框架

隐性债务的定义边界与最新认定口径
1. 财政部隐性债务监测平台纳入标准与数据填报要求
2. 以财政资金偿还与政府承担担保责任的认定要点
终身问责与倒查责任的制度设计
1. 隐性债务问责典型案例通报的制度化运作机制
2. 金融机构在隐性债务形成中的法律责任与合规风险
银行对公业务中隐性债务的高发场景
1. 公益性项目融资中政府购买服务与工程垫款的边界
2. 项目收益不及预期后财政补贴安排的合规性分析
梳理一、新增政府隐性债务的认定标准与的业务场景、关键问题和优先级

二、合规展业的具体要求与授信风险防控

项目融资合规性审查的操作要点
1. 项目立项审批层级与财政承受能力论证的审核要求
2. 一案两书（实施方案、财务评估报告书、法律意见书）的完整性审查
政府付费与可行性缺口补助的合规边界
1. PPP新机制下政府付费的条件与上限控制
2. 可行性缺口补助纳入财政预算的程序合规要求
银行内部合规审查流程的优化建议
1. 对公客户经理尽职调查中隐性债务风险排查清单
2. 授信审批环节对政府信用挂钩项目的风险识别方法
梳理二、合规展业的具体要求与授信风险的业务场景、关键问题和优先级

存量盘活与增量拓展——三资三化与六网建设实务

一、三资三化政策解读与操作模式

三资三化的政策内涵与推进路径
1. 资源资产化、资产资本化、资本证券化的核心逻辑
2. 国有三资清查与确权登记的政策要求与操作流程
三资三化的主要盘活方式与交易结构
1. 资产证券化（ABS）与基础设施REITs在三资三化中的应用
2. 产权转让、增资扩股与合资新设等市场化盘活路径比较
银行在三资三化中的业务机会与服务方案
1. 三资三化项目全流程中的银行综合金融服务方案设计
2. 资产盘活后的并购贷款、经营性物业贷款等后续融资安排
梳理一、三资三化政策解读与操作模式的业务场景、关键问题和优先级

二、六网建设的谋划方向与对公业务机会

六网建设的规划布局与投资规模
1. 水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网的建设重点
2. 各领域十五五期间投资体量估算与分年度推进节奏
六网建设项目的投融资模式与操作要点
1. 经营性项目与企业自营模式的融资方案设计
2. 准公益性项目采用使用者付费+可行性缺口补助的合规路径
银行服务六网建设的产品组合与营销策略
1. 项目前期贷、供应链金融、固定资产贷款的产品适配策略
2. 六网建设项目营销的客户触达方式与竞争策略
梳理二、六网建设的谋划方向与对公业务的业务场景、关键问题和优先级

适合对象

建议由承担审计、合规、风控、安全或政策解读任务的管理者和业务骨干共同参加，便于课后在同一套判断标准下继续推进

课程定位与主要问题

审计合规、安全生产、风控治理或政策落地训练需要的不只是方法介绍，还要处理现场动作不稳定的问题

核心收益

规则边界更清楚：政策口径、现场约束和责任边界，先讲清对象、约束和判断标准
围绕政策解码——十五五地方国企投融资政…梳理关键判断点，避免停留在概念解释
借助地方国企投融资宏观政策框架与改革方向完成一次可复盘的应用演练
输出国有经济布局优化与三个集中战略导向相关的后续跟进清单，方便课后跟踪

课程背景与交付信息

审计合规、政策落地和风险治理的难点，往往在于把规则转成现场可判断的证据链条。课堂会把政策解码——十五五地方国企投融资政策与项目谋划…、地方国企投融资宏观政策框架与改革方向和后续处置动作放到场景里梳理。

课程时间

0.5天

授课方式

讲师讲授、逻辑推演、案例解析、互动问答课程模型

课程内容重点

01政策解码——十五五地方国企投融资政策与项目谋划方向

02地方国企投融资宏观政策框架与改革方向

03国有经济布局优化与三个集中战略导向

04三个集中的政策内涵与对地方国企的定位重塑

05国有资本投资公司与运营公司的功能划分及业务影响

讲师介绍

于哲权

国企转型与资产盘活实战专家

对外经贸大学金融硕士，CFA二级及法律职业资格持有者。18年国企转型、资产盘活及工程投建运实战经验，擅长以产业+工程+资本三位一体视角赋能国企转型，主导多个百亿级项目重组与海外EPC项目，具备深厚的投融资与工程管理复合背景

政府国企建筑工程交通基础设施公共事业

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课程差异说明

本课程页面围绕《新形势下地方国企投融资政策解读与城投转型对公业务实务》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

适合企业中高层管理者、业务负责人及相关岗位骨干人员等需要系统提升相关能力的人群

学习这门课可以获得什么收益？

理解课程核心方法与适用场景，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地

课程通常安排多长时间？

当前样板提取的课程时间为：0.5天（6小时/天）。实际交付可根据企业培训目标和学员基础进行调整

课程采用什么授课方式？

课程主要采用讲师讲授 + 逻辑推演+ 案例解析+ 互动问答课程模型，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配