课程总览
一、中国宏观经济趋势：内外交困的 十字路口
- 1. 内部困境：四十年改革发展的得与失
- 2. 外部困境：美国不是逆全球化，而是去中国化
- 3. 宏观经济趋势对金融行业的影响
二、中国外部经济趋势：全球经济逆全球化与美国经济去中国化
- 美国衰退：债务比率高企，贫富差距增大，社会阶层对立
- 中国崛起：中国智造、一带一路与国际国内双循环驱动
- 新冠疫情：全球疫情反复下的中国经济新常态
- 俄乌战争：局部战争下的中国产业发展机会与挑战
三、中国金融监管趋势：行业改革步入深水区
- 产品端变化——《资管新规》对资产管理业务的影响
- 销售端变化——《资管新规》对财富管理业务的影响
- 《资管新规》后时代对银行业财富管理业务与产品销售服务的影响
四、宏观经济趋势与资产配置底层逻辑
- 1. 宏观经济影响金融利率走势
- 2. 金融体系在宏观趋势下的反应
- 3. 低利率时代投资的底层逻辑
- 投资是投资标的的选择和风控组合
- 什么投资工具才是是低利率时代投资+风控完美组合的投资品种？
- 资产配置逻辑：周期驱动下的行业轮动、行业配置与市场风格切换
- 资产配置模型：美林时钟配置模型与经济周期轮动下的投资选择
- 资产配置偏好：结合自身风险偏好与理财目标确定投资方向
五、6 大资产配置模型应用——通过配置模型切入资产配置话题
- IMCI策略模型——适配投资风险偏好中立及积极的客户
- 标准普尔模型——适配中产家庭且投资风险偏好中立及保守型的客户
- 帆船模型——适配中高净值家庭且投资风险偏好中立及保守型的客户
- 核心-卫星资产组合模型——适配高净值家庭且投资风险偏好中立及积极型的客户
- 美林时钟模型——适配高净值家庭且投资风险偏好中立、积极、极度积极型的客户
六、当前客户资产配置需求与投资趋势
- 通货膨胀增速与财富管理效能
- 房地产行业发展前景与趋势分析
- 居民预防性储蓄动机强化的深层原因
- 资管新规的财富新趋势——资产配置轮动机遇
- 国际市场资金投资趋势——中国资本市场的黄金投资机会
- 中国资本市场改革——权益投资的春天
七、各类大类资产配置策略
- 货币类：建议适度增配，注意流动性与货币时间价值之间的平衡
- 固收类：建议持有观望，注意拉长投资期限以投资的时间换收益的空间
- 权益类：建议积极增配，注意结合周期/板块轮动进行适时调仓/补仓
- 保险类：建议积极增配，利用锁定利率功能提高资产组合投资收益的下限
- 商品类：建议关注黄金，适度适时做一定配置
- 私募类：建议甄选优势品种作为卫星资产进行一定配置，为资产组合提供超额收益
- 【公募基金产品讲解能力提升模块】
一、基金的类型——适合大多数投资人的基金品种都有哪些？
- 概述：公募基金—— 一种适合大多数投资人投资 A 股市场的投资工具
- 品种 1：债券型基金
- 品种 2：股票型基金
- 品种 3：指数型基金
- 品种 4：混合型基金
