课程总览
一、宏观经济周期与金融市场行情
- 宏观经济周期：中国宏观经济趋势走向内外交困的 十字路口
- 金融监管环境：中国金融监管走向行业改革深水区
- 金融市场行情：高收益单一资产难觅，高收益投资回报难寻
- 资产配置建议：组合投资是王道，锁定利率是核心
- 各类宏观经济指标解读技巧
二、五大类资产市场行情与配置策略
- 货币类：建议适度增配，注意流动性与货币时间价值之间的平衡
- 固收类：建议持有观望，注意拉长投资期限以投资的时间换收益的空间
- 权益类：建议积极增配，注意结合周期/板块轮动进行适时调仓/补仓
- 保险类：建议积极增配，利用锁定利率功能提高资产组合投资收益的下限
- 商品类：建议关注黄金，李勇当前市场行情套利投资，适度适时做一定配置
- 私募类：建议甄选优势品种作为卫星资产进行一定配置，为资产组合提供超额收益
三、不同客群资产配置策略与财富管理模型——六大资产配置模型
- IMCI策略模型——流行于欧美，适配投资风险偏好中立及积极的客户
- 标准普尔模型——适配中产家庭且投资风险偏好中立及保守型的客户
- 帆船模型——适配中高净值家庭且投资风险偏好中立及保守型的客户
- 核心-卫星资产组合模型——适配高净值家庭且投资风险偏好中立及积极型的客户
- 美林时钟模型——适配高净值家庭且投资风险偏好中立、积极、极度积极型的客户
- 【资管信托产品营销实务模块】
一、资产管理概览
- 什么是资产管理
- 什么是财富管理
- 资产管理与财富管理的关系
- 资产管理的基本面分析：经济增长放缓，发展模式转变
- 资产管理的政策面分析：公平兼顾效率，迈向共同富裕
- 资产管理的资金面分析：投资机会稀缺，投资回报下行
二、资产管理的监管环境
- 监管环境：监管体系、监管部门、监管法规
- 信托业监管法规核心：2023年《信托三分类新规》推行落地解读分析
- 资产管理的市场主体
- 公募基金
- 私募基金
- 券商资管
- 银行理财子
- 保险资管
- 境外资金
- 信托资金
四、资产管理的产品形态（财富类产品产品形态）
- 1. 《资管新规》对资产管理产品创设的要求
- 2. 《资管新规》+《理财新规》下银行业资管产品结构与形态
- 3. 《资管新规》下保险业资管产品结构与形态
- 4. 《资管新规》下证券业资管产品结构与形态
- 5. 《资管新规》+《信托三分类新规》下信托业资管产品结构与形态
五、资管产品的投资策略/交易策略（又称：资产管理的管理策略）
- 1. 主观多头策略
- 2. 量化多头策略
- 3. 市场中性策略
- 4. 管理期货策略（CTA 策略）
- 5. 套利策略
- 6. 多策略组合
六、产品研究：如何看懂一只资管信托产品
- 金融资产与金融产品的关系
- 资管信托产品的监管主体
- 资管信托产品的发行主体
- 资管信托产品的托管主体（如有）
- 资管信托产品的投资者适当性要求
- 资管信托产品的信披要求
- 资管信托产品投向的监管要求
- 资管信托产品形态与结构
- 资管信托产品底层资产
- 资管信托产品交易结构
