课程总览
一、经济周期下的资产配置策略起源
- 周期天王周金涛的研究
- 康德拉季耶夫斯基周期及其波动
- 大类资产划分
- 大类资产收益波动表现
- 现代资产配置理论与模型的起源——马科维茨模型（现代资产组合理论）
二、资产管理基础
- 什么是资产管理
- 什么是财富管理
- 资产管理与财富管理的关系
- 资产管理的基本面分析：经济增长放缓，发展模式转变
- 资产管理的政策面分析：公平兼顾效率，迈向共同富裕
- 资产管理的资金面分析：投资机会稀缺，投资回报下行
二、资产管理的监管环境
- 监管环境：监管体系、监管部门、监管法规
- 资产管理监管要求核心法规：《资管新规》解读分析
- 银行业监管法规核心：《银行业理财新规》解读与分析
- 资产管理的市场主体
- 公募基金
- 私募基金
- 券商资管
- 银行理财子
- 保险资管
- 境外资金
四、资产管理的产品形态（财富类产品产品形态）
- 1. 《资管新规》对资产管理产品创设的要求
- 2. 《资管新规》+《理财新规》下银行业资管产品结构与形态
- 3. 《资管新规》下信托业资管产品结构与形态
- 4. 《资管新规》下证券业资管产品结构与形态
- 5. 《资管新规》下保险业资管产品结构与形态
五、资产管理的管理策略（又称投资策略/交易策略）
- 1. 主观多头策略
- 2. 量化多头策略
- 3. 市场中性策略
- 4. 管理期货策略（CTA 策略）
- 5. 套利策略
- 6. 多策略组合
六、财富管理模型：6 大资产配置模型与资产配置理念
- IMCI策略模型——流行于欧美，适配投资风险偏好中立及积极的客户
- 标准普尔模型——适配中产家庭且投资风险偏好中立及保守型的客户
- 帆船模型——适配中高净值家庭且投资风险偏好中立及保守型的客户
- 核心-卫星资产组合模型——适配高净值家庭且投资风险偏好中立及积极型的客户
- 美林时钟模型——适配高净值家庭且投资风险偏好中立、积极、极度积极型的客户
- 【资产配置与财富管理模块】
- 财富管理的底层逻辑
- 财富管理的定义
- 财富管理的内涵
- 财富管理的外延
