课程总览
内容重点
- PART1 中国金融改革与利率市场化背景下的盈利模式重构
从“卖产品”到“管财富”的思维重构
第一章 金融改革顶层设计：提炼可落地的方法、工…需要现场演练支撑，对象、步骤和检查点会在训练中逐步明确
授课讲师：
舒涛 · 财富管理实战专家
课程大纲
第一章 金融改革顶层设计
1.1 政策导向
- 金融总局核心任务：锚定金融强国目标，聚焦"降本增效+风险防控+服务实体"
1.2 储蓄结构问题
- 央行原副行长李波观点：中国59.8%储蓄集中于银行存款（四国最高）
- 保险资产占比仅11.6%（四国最低），需政策引导储蓄向保险转移
1.3 改革底层逻辑
- 国际对比数据（许伟研究）
- 股票投资：中国＞日德＜美国
- 债券投资：中日德相当＜美国
- 基金信托：中国＞日本＜美德
第二章 居民财富配置困境
2.1 系统性风险暴露
- 五大财富公司暴雷时间线
- 2019. 明天系→ 2021恒大系→ 2022宝能系→ 2023中植系→ 2024海银系
- 典型案例：中植系资不抵债波及15万高净值客户（单客户最大损失50亿）
2.2 银行理财困局
- 净值化转型后三重危机
- 收益降：2024年预期收益持续下滑
- 破净潮：资管新规打破刚兑
- 退场潮：产品提前终止率攀升
2.3 财富配置核心矛盾
- "七重损失风险"模型
- A[存款攀升] --> B[财富去向]
- B --> C1(爆雷-财富公司)
- B --> C2(亏损-理财破净)
- B --> C3(降息-银行降息)
- B --> C4(波动-股市收割)
- B --> C5(缩水-房价下跌)
- B --> C6(贬值-通货膨胀)
- B --> C7(锁定-长期国债抢购难)
第三章 利率下行加速趋势（约600字）
3.1 2024年降息风暴
- 关键时间节点
- 日期
- 事件
- 2024. 7.22
- 六大行同步降息10BP
- 2024. 7.25
- 12. 家股份行全面跟进
- 2024. 9.24
- 国新办"四降"政策：货币工具/二套房首付/存准率/存量房贷
3.2 零利率必然性
- 国际经验
- 周小川2019预言："10年后3%收益理财需摇号"
- 政策驱动逻辑
- "只要存钱习惯不变，降息不会停止" —— 2024央行政策白皮书
3.3 2025年政策延续
- 两会定调
- 赤字率4%（5.66万亿规模，历史最高）
- 科技支出增幅8.3%（超1.2万亿）
- 流动性释放
- 2025. 年预计降准3-4次，释放3-4万亿（2018至今存准率14.9%→7.0%）
第四章 耐心资本与新质生产力
4.1 国家战略定位
- 政策里程碑
- 2025. 4.30政治局会议首提"壮大耐心资本"
- 二十届三中全会决议明确"发展耐心资本"
4.2 核心内涵
- 四大特征
- 长期主义（跨周期投资）
- 风险耐受（接受短期波动）
- 价值深耕（非短期套利）
- 收益持续（稳定现金流）
4.3 实体经济链接
- 新质生产力领域
- 耐心资本重点投入领域
- 芯片/军工： 35
- 新能源/汽车： 25
- 低空经济/量子： 20
- 生物技术/AI： 20
- 产业突破案例
- 造船业占全球订单70%
- 华为芯片突破封锁
第五章 保险资金的战略价值
5.1 收益比较优势
- 2025. 年资产收益率对比
- 资产类别
- 预期收益
- 风险等级
- 超长期国债
- 2. 5%
- 银行理财
- 1. 8%-2.3%
- 保险产品
- 2. 8%-3.5%
5.2 三重价值逻辑
- 居民端：锁定长期收益（对冲利率下行）
- 产业端：提供20-30年期资金（匹配研发周期）
- 国家端：防范系统性风险（替代暴雷理财）
第六章 解决方案与行动建议
6.1 财富配置新范式
- 双账户模型
- 账户类型
- 功能要求
- 工具选择
- 当下要花的钱
- 安全/灵活
- 货币基金+短期存款
- 未来要花的钱
- 安全/持续现金流
- 保险年金+超长期国债
6.2 政策落地路径
- 三阶段实施
- 短期（2025）：加大保险税收优惠
- 中期（2026-2028）：建立保险资金直投科创白名单
- 长期（2030+）：形成"耐心资本"估值体系
6.3 风险预警
- 零利率倒计时
- 日本案例：2024年0.25%年金产品需广告促销
- 中国窗口期：预计5-8年完成零利率过渡
- PART2 从单一产品销售到全生命周期管理
第一章 财富管理新背景：转型必然性
1.1 中国居民财富增长全景
- 40. 年收入跃迁
- 核心动因：改革开放红利（制造业升级+城镇化加速）
- 财富总量全球地位
- 指标
- 数据
- 全球排名
- 居民户均资产（2024）
154.4 万元
- 第2位（仅次于美国）
- 财富总量（2024）
- 867. 万亿元
- 第2位
- 年均复合增速（2005-2024）
- 14. 7%
- 超美国3倍
1.2 资产配置结构剧变
- 房产信仰弱化
- 政策周期关键节点
- 1998. 年： 取消福利分房，房地产产业化
- 2008. 年： 4万亿刺激计划
- 2020. 年： "三道红线"政策
- 2023. 年： 救市政策频出但效果递减
- 结果：房产占家庭资产比例从78%（2010）→58%（2023）
- 金融资产配置崛起
- 2022. 年个人可投资资产规模：278万亿元（2020-2022年复合增速7%）
- 驱动因素
1.3 政策监管框架完善
- 资管新规核心影响
- 政策要点
- 对中产家庭的影响
- 破刚兑
- 理财亏损自担 → 风险意识强化
- 净值化管理
- 收益波动可视化 → 配置需求多元化
- 嵌套限制
- 产品结构简化 → 透明度提升
适合对象
银行/私行的财富管理团队
课程定位与主要问题
客户识别、需求沟通、方案呈现和成交跟进复盘时，问题、方法和课后检查点需要连起来，便于回到岗位继续推进
核心收益
- 客户判断更清楚：客户类型、沟通阶段和转化阻力，先讲清对象、约束和判断标准
- 围绕提炼可落地的方法、工具和跟进要点梳理关键判断点，避免停留在概念解释
- 借助第一章 金融改革顶层设计：提炼可落…完成一次可复盘的应用演练
- 输出第二章 居民财富配置困境：提炼可落…相关的后续跟进清单，方便课后跟踪
课程背景与交付信息
当前宏观经济环境正经历深刻变革，利率市场化进程加速推进，居民财富管理面临系统性挑战。随着刚性兑付打破与净值化转型深化，传统理财模式风险持续暴露，资产配置结构亟待优化。人口结构拐点与政策周期叠加，推动财富管理从短期收益导向转向全生命周期规划
新周期下，居民财富保值需求与产业升级资本需求形成双重驱动，亟需构建兼顾风险防控、跨周期投资与实体赋能的财富管理新范式
专业机构需突破传统销售思维，通过深度需求洞察与资产轮动策略，帮助客户穿越经济周期波动
课程时间
2天，12小时
授课方式
知识讲授、案例分析、课题练习，可根据实际需求设计为工作坊
课程内容重点
01课程总览：提炼可落地的方法、工具和跟进要点
02第一章 金融改革顶层设计：提炼可落地的方法、工具和跟进要点
03第二章 居民财富配置困境：提炼可落地的方法、工具和跟进要点
04第三章 利率下行加速趋势（约600字）：提炼可落地的方法、工具和跟进要点
讲师介绍
舒涛
财富管理实战专家
君晟私募基金创始合伙人，20余年金融行业实战经验。擅长高净值客户经营、大类资产配置及家族信托方案设计。累计管理资产230亿，交付培训超600场，助力金融机构实现业绩增长与客户价值最大化
查看讲师主页课程差异说明
本课程页面围绕《从“卖产品”到“管财富”的思维重构》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 8 个主要模块，便于快速判断培训匹配度
课程常见问题
这门课适合哪些学员参加？
银行/私行的财富管理团队。
学习这门课可以获得什么收益？
看清客户类型、沟通阶段和转化阻力，先讲清对象、约束和判断标准；围绕提炼可落地的方法、工具和跟进要点梳理关键判断点，避免停留在概念解释。
课程通常安排多长时间？
课程通常可按2天，12小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认
课程采用什么授课方式？
课程主要采用知识讲授+案例分析+课题练习，可根据实际需求设计为工作坊，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用
企业可以基于这门课做定制吗？
可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配
