课程背景：
在经历美国次贷危机、美元加息、英国脱欧、中美贸易摩擦等全球环境的变化，中国经济仍保持者6.5%的发展速度，中国为世界经济的稳定及发展发挥着巨大的贡献。世界的经济的聚焦在中国，资本市场在经历了次贷危机后，逐渐变得理性。中国的互联网、分享经济、2025中国制造吸引着的资本敏锐的眼光，如何借用资本推动企业的发展？如何形成强有力的投资逻辑？怎样建立无可比拟的投资策略？如何进行行业分析和项目估值？怎样才能做到战略资源的高度匹配？如何抓住机遇？如何管理好优质的资源？如何管控风险？如何实现资本溢价？是企业家、投资家、投资机构必须思考问题！
课程对象
企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员
培训讲师：刘光耀
课程时间：3小时*4次
课程特色
独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化； 对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把法律知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。
课程收益：
通过学习本课程，您将能够：
- 全面了解资本市场的运作；
- 全面了解投资的规划；
- 挖掘投资项目潜在价值，打造核心优势；
- 掌握对投资对象进行价值管理；
- 掌握投资的风险控制；
- 掌握投资估值的方法；
课程大纲：
企业价值与战略
企业存在的目的？
- 德鲁克：盈利、创造价值
- 经营价值&市场价值
企业战略的系统研究：经营战略&产业战略&资本战略
- 经营战略
- 产业战略
- 资本战略
企业投资战略体系模型
- 投资战略与企业价值
- 传统财务管理体系
- 经济增加值财务管理体系
- 价值驱动树
- 价值链分析
- 价值链的战略应用
资本运作
从财务角度看投融资
- 模式
- 方式
- 投融资的战略选择
资本运营模型：
- 融投管退
- 融是一门技术
- 投是一门艺术
- 投融结合资本运营的最高境界
国内资本市场结构
- 主板
- 中小板
- 创业板
- 科创板
- 新三板
- 四板
资本运作与行业研究
- 产业研究整体框架
- 行业背景
- 行业吸引力
- 市场竞争情况
- 行业发展方向
- 资本运作与产业周期的关系
- 资本运作与企业周期的关系
- 企业的生命周期
- 资本类型与企业周期的关系
资本运作模式
- 扩张型资本运作
- 横向型资本扩张
- 纵向型资本扩张
- 混合型资本扩张
- 收缩型资本运作
- 资产剥离
- 公司分立
- 分拆上市
- 股份回购
资本运作的主要方式
- 资本运作的五种主要方法
- 闲置的资产利用，产生效益；
- 股票、产权转让、企业兼并之类的活动；
- 企业并购，或者进行股权转让，或者进行资金拆借等；
- 资本市场直接融资；
- 兼并、控股、参股等方式
- 资本运作的五种主要方式
- 基于企业结构变化
- 基于企业资产整合
- 基于企业股权变化
- IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO
- 基于企业融资战略
- 基于企业商业模式
产融结合实现市场价值
- 产融战略的模式
- 金融资本主导
- 产业资本主导
- 产融结合模式的创新
- 产业+ 基金
- 产业+市场化投资机构
- 产业+ 专业运营机构
- 产业+FLA模型
小组讨论：产融结合模式分享
并购交易概述
- 国内并购市场情况
- 各种交易结构并存，产业整合是核心
- 并购交易结构设计是并购成败关键
- 并购融资安排越来越关键
并购交易结构设计分析
- 交易估值
- 支付方式
- 业绩补偿
- 锁定期
- 配套融资
- 公司治理
- 业绩奖励
- 差异化定价
- 财务信息的披露
- 借壳上市
- 经营者集中
- 其他因素
尽职调查的常用方法与关键控制点
尽职调查的一般原则
- 尽职调查的性质
- 尽职调查目的
- 尽职调查责任
- 利用专家工作
尽职调查的框架
- 尽职调查的程序
- 尽职调查的要诀：987654321
- 尽职调查的范围
- 如何进行历史沿革的调查
- 如何进行人力资料调查
- 如何进行盈利能力调查
- 如何进行部门访谈
- 如何进行业务流程评估
并购谈判要点及如何把控合规和可操作性
- 谈判要点
- 合规和可操作性
- 2016年“重组新政”重塑监管环境
- 重组新政解析
- 谨慎前行，切勿“带病上会”
并购重组后的排异反应有哪些？
- 权益类冲突
- 文化类冲突
- 战略类冲突
- 组织类冲突
- 财务类冲突
并购重组后如何建立合规的治理结构？
- 三会的建立及运营
- 董监高的认知要求
并购重组后如何进行战略的制定？
- 价值链的建立
- 资源环境分析
- 战略目标制定
并购重组后如何建立匹配战略的组织？
- 组织结构的适配
- 组织效率的核心
- 岗位价值的评估
- 既有人员的安置
刘光耀