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马军生:资本运营与投融资实务

马军生老师马军生 注册讲师 49查看

课程概要

培训时长 : 1天

课程价格 : 扫码添加微信咨询

课程分类 : 资本运营

课程编号 : 11599

面议联系老师

适用对象

1. 企业股东、创业者、董事、监事、高管和投融资相关人员; 2. 财务总监、董秘、总会计师、财务主管等专业人员 3、

课程介绍

【学员对象】

1. 企业股东、创业者、董事、监事、高管和投融资相关人员;

2. 财务总监、董秘、总会计师、财务主管等专业人员

3、会计师事务所、律师事务所、投资机构、基金、投行、银行等相关从业人员

【课程大纲】

(注:以下各个模块,根据课程需要,可具体搭配讲解)

一、企业价值与资本运营

1、企业价值增长密码

2、企业生命周期中的资本运营

3、资本运营的主要模式

4、案例:若干资本运营案例

二、资本市场和IPO上市

1、多层次资本市场情况

2、企业上市核心条件和规则解读

3、注册制背景下的IPO上市路径

4、企业如何实现IPO上市?

5、IPO上市规划

6.案例:IPO成功和失败案例

三、股权投资

1、股权投资的逻辑

2、股权项目的开发与筛选

3、股权项目的尽职调查

4、股权项目评审和决策要点

5、股权投资协议关注要点

6、股权投资项目实施风险控制

7、股权投资项目日常管控

8、股权投资项目的退出机制

四、股权融资

1、企业发展四棒接力:股权融资的天使、A轮、B轮…

2、股权融资流程

3、如何防范融资骗局

4、投资人爱听什么故事?

5、融资项目优势和亮点挖掘

6、融资时如何进行估值?

7、融资路演、投资方洽谈与沟通

8、投资协议条款要点解读(交易方式、对赌、退出等)

9、股权融资的《商业计划书》,好的与差的商业计划书实例比较

五、股权设计

1、股权设计的本质

2、股权设计的法律基础

3、如何设置合理的股权布局

4、股权设计常见陷阱和误区

5、股权设计实战案例分析

六、股权激励

1、创始团队股权设计:“1+2”股权模式的应用;

2、体现“四金”(金钥匙、金饭碗、金手拷、金色的握手)功能的股权激励方案设计。

3、股权激励五要点:给谁?谁给?给多少?如何给?何时给?

4、股权激励的税务和会计问题

5、员工持股平台设计

七、投融资的尽职调查

1、尽职调查的流程

2、尽职调查的工具方法

3、尽职调查中财务造假识别

4、尽职调查报告撰写和分析

八、投资和并购中的估值方法及应用

1、绝对估值法——现金流折现法

2、主要相对估值法

2.1市盈率估值

2.2市净率估值

2.3市销率估值

2.4其他价值倍数法

3、资产法估值

4、可比交易法估值

5、案例:估值方法举例

6、不同阶段和不同行业的估值考虑

九、企业投资与并购重组

1、 企业并购重组形式与流程

2、 企业并购重组案例

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课程总体结构:一、管理者为什么要懂财务二、理解企业经营的财务逻辑三、总经理应掌握的五大财务管控系统仪表系统:财务报表支撑管理决策油路系统:资金管理打通任督二脉动力系统:降本增效提升企业价值导航系统:全面预算引导资源配置安全系统:内部控制保障安全经营四、总结课程大纲:一、管理者为什么要懂财务不懂财务可能“语言不通”,听不懂,说不明现实中企业管理者的“财务障碍”现实中企业财务人员的“管理障碍”企业越大,层次越高,管理者越需要懂“管人”和“理财”企业总体管理体系人力体系和财务体系在企业中的地位财务的独特性:成也财务,败也财务。企业业的成功首先是财务的成功企业的失败最终是财务的失败现代企业财务管控的五大核心系统仪表系统:财务报表支撑管理决策油路系统:资金管理打通任督二脉动力系统:降本增效提升企业价值导航系统:全面预算引导资源配置安全系统:内部控制保障安全经营二、理解企业经营的财务逻辑(一)一般企业的经济循环图两大资金来源两大资金运用两大增值环节三大经济活动(二)从财务视角看经营的四大步骤1、从资本到资源(资产)股东投入和债权人投入的区别总资源的表现形式资产负债表解读——企业的“底子”资本撬动资源能力的财务衡量指标—财务杠杆2、从资源到收入运用资源提供产品产品提供形成收入资源利用效率的财务衡量指标——资产管理杠杆3、从收入到利润收入到利润需扣除成本费用成本费用的构成利润的不同层级利润表解读——企业的“面子”收入创造利润的财务衡量指标——市场杠杆4、从利润到现金流三大活动的现金流表现利润和现金流的关系现金流量表解读——企业的“日子”利润创造现金流的财务衡量指标——现金杠杆(三)如何评价投入和产出从企业角度看投入从股东角度看投入从利润角度看产出从现金流角度看产出三、总经理应掌握的五大财务管控系统1、仪表系统 :财务报表——透视财务报表,管好财务信息 从经济活动理解财务报表如何阅读和分析财务报表透视财务报表,管好企业为股东赚钱的四大杠杆要求财务部门注重提供管理会计信息,支持领导决策强化信息挖掘,开展财务和经营分析,监控企业运行统一集团财务信息,保证集团信息对称性、一致性、可比性2、油路系统:资金管理——高度重视现金流管理,打造健康血液系统现金流不断——注重中长期、年度、月度的资金预算和平衡;谨慎投资——重视投资的战略思维、财务思维、风险思维和过程管理思维;多元输血——积极融资并平衡股权和负债;防止淤血——重视资产管理(货币资金、存货、应收账款、固定资产等),提高资产使用效率,;存量优化——集团企业加强资金的集中管理;合理献血——分配策略与股权激励。3、动力系统 :降本增效——实施全面成本控制,降本增效度过转型难关成本的三大视角成本的十组特性全面成本控制的八大方法全面成本控制的十一大环节企业如何组织和管理成本控制活动4、导航系统:全面预算 ——逐步开展全面预算管理,利用过程机制掌控企业为何要做开展全面预算管理全面预算过程控制的总体思路将发展思路变成具体的目标以目标为导向制定计划和预算将目标计划预算对接绩效和薪酬目标计划预算的执行监控5、安全系统:内部控制——健全内部控制体系,通过制度控制企业风险从相信人到相信制度内部控制概念与核心要义中国内部控制规范总体架构内部控制的八大基本方式主要业务循环的常见漏洞及内部控制要点企业内部控制体系构建
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• 马军生:消灭内控漏洞,提升企业价值
出纳卷走千万资金、存在银行资金不翼而飞、收款资金半道截留、应收账款经常坏账、采购成本居高不下、员工私拿回扣、存货管理混乱、报表经常出错、偷税漏税被查,形形色色内控漏洞每年给企业带来了沉重损失。对绝大多数中国企业来说,高管往往都是业务或技术出身,关注业务发展,却忽视内控漏洞,或不知道如何防范各种漏洞。2006年初,马军生博士在《企业管理》杂志发表“内部控制十大漏洞”一文,引发广泛转载和管理人员的共鸣。在多年的财务顾问和咨询过程中,马军生老师积累了大量内控漏洞案例,编著出版《内控漏洞识别和财务应对》一书,对转型期中国企业内控漏洞识别和防范,有着独到理解和经验。《黄帝内经》有云:“上医治未病,中医治欲病,下医治已病”,本课程结合内部控制框架,讲授企业内控典型漏洞与防范要点,包括销售及收款漏洞、采购及付款漏洞、合同印章漏洞、资产资金漏洞、投资漏洞、融资漏洞、会计核算漏洞、税收漏洞、人员管理漏洞,并通过丰富案例,指导管理人员如何识别内控漏洞、发现漏洞后如何处理、如何防患于未然,既有理论讲解,更有大量的应用操作工具,切实风险防范,提升企业效益。课程大纲:模块一:企业内控漏洞概述· 案例:资金为什么不翼而飞?· 企业内控漏洞产生根源·中国企业内控漏洞常见表现形式·  企业内控漏洞识别之道模块二:消灭销售及收款漏洞·案例:某公司销售业务员挪用销售款·消灭销售人员管理漏洞(客户资源流失)·消灭销售飞单漏洞·消灭销售定价漏洞·消灭销售发货和实物流转漏洞·消灭促销返利漏洞·消灭收款和坏账漏洞·小结:消灭销售及收款漏洞要点模块三:消灭采购及付款漏洞· 案例:某500强高管私拿采购回扣案·消灭采购计划漏洞·消灭采购价格管理漏洞·消灭采购舞弊漏洞·消灭供应商管理漏洞·消灭采购招标漏洞·消灭付款漏洞·消灭费用报销漏洞模块四:消灭合同印章漏洞· 消灭合同管理漏洞·消灭印章管理漏洞模块五:消灭资金资产漏洞· 消灭现金管理漏洞· 消灭银行存款漏洞· 消灭票据管理漏洞·消灭实物资产管理漏洞模块六:消灭融资漏洞· 消灭融资方式不合理漏洞· 消灭融资成本过高漏洞· 消灭融资被骗漏洞模块七:消灭投资黑洞· 消灭投资前漏洞漏洞:投资缺乏规划或过于激进漏洞:没有看清合作方,陷入投资陷阱漏洞:投资可行性论证不完善漏洞:投资尽职调查不够有效………· 消灭投资中漏洞漏洞:投资协议存在瑕疵;漏洞:投资支付过程存在瑕疵;漏洞:未对投资项目进度和风险的持续监控………· 消灭投资后漏洞漏洞:缺乏对被投资企业有效管理和监控漏洞:投资处置存在瑕疵;………模块八:消灭税收漏洞·  案例:某民营企业“两套账”被税务稽查和处罚· “两套账”带来的税收风险及方法· 消灭多缴“冤枉税”漏洞· 消灭业务模式和流程不合理带来的税收漏洞· 消灭会计核算不合理带来的税收漏洞模块九:消灭会计核算黑洞·消灭建账环节漏洞· 消灭日常核算漏洞·消灭期末结账漏洞·消灭编制财务报表漏洞模块十:消灭组织架构及授权审批漏洞 · 消灭组织架构设置漏洞· 消灭职责分配漏洞·消灭授权审批漏洞总结:企业内控体系构建· 企业内控漏洞的应对方法小结· 如何建设有效的内控体系附:内部控制十大漏洞之顺口溜一人管钱又对账,资金挪用不设防休假出差人手忙,临时安排祸要闯流水不腐是古训,轮换交接为良方招人考试加面相,背景不查要遭殃企业资源个人化,明星法师来当家控制全靠一支笔,两院院士不稀奇救火制度频频出,东一榔头西一棒文本制度不可少,流程图表更重要效率成本挂嘴上,风险存亡放两旁说一套来做一套,制度如同放空炮

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