在当今复杂多变的金融市场中，风险资产的运用显得尤为重要。随着2018年资管新规的正式出台，金融机构的资产管理业务面临深刻的变革。这一新规不仅要求打破刚性兑付，保本保收益的理财产品逐渐退出市场，更促使客户的投资理财观念向多元化和专业型配置转变。本文将围绕风险资产的运用，结合资管新规的背景，探讨如何在新形势下构建牢不可破的客户关系，进而提升财富管理的效率与效果。
李燕
培训咨询
资管新规的出台标志着中国财富管理行业的转型。其核心要点包括：
这些变化不仅对金融机构提出了新的要求，也为个人投资者提供了更多的选择和机会。然而，如何在新规下有效地运用风险资产，成为了每位财富管理从业者需要面对的挑战。
风险资产通常指的是那些预期收益高于无风险资产，但同时伴随一定风险的投资品种。包括股票、债券、基金等。在资产配置中，合理运用风险资产能够有效降低整体投资组合的风险，并提高收益水平。
资产配置的目的在于通过不同资产类别的投资组合，实现收益与风险的最佳平衡。诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨提出的现代投资组合理论，强调了资产配置在投资中的重要性。他指出，单一资产的风险可能较高，但通过多样化投资，可以显著降低投资组合的整体风险。
在财富管理中，客户关系是成功的关键。我们可以将客户关系划分为五个层次：
在新规的背景下，客户的理财观念逐渐成熟，客户关系的维护也需要从单一的产品推销转变为综合的财富管理服务。通过建立信任和情感联系，提高客户的满意度，最终实现客户的长期留存。
在新规的引导下，金融机构应采取科学的风险资产运用策略，以满足客户的多元化投资需求。
合理的资产配置模型是风险资产运用的基础。通过对债券市场、资本市场等数据的分析，构建科学的资产配置模型，能够帮助理财经理为客户提供专业的投资建议。不同的客户可以根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合的资产配置方案。
在风险资产的运用中，多样化投资可以有效降低风险。理财经理应根据客户的需求，将资金分散投资于不同类型的资产，如股票、债券、基金等，以降低单一资产波动对整体投资组合的影响。
市场环境瞬息万变，理财经理应具备灵活调整投资组合的能力。在新规下，客户的理财需求和市场趋势也在不断变化，理财经理需要及时监测市场动态，根据市场变化适时调整投资策略，以更好地满足客户需求。
在风险资产运用的过程中，有效的沟通是维护客户关系的关键。理财经理应运用专业的话术，与客户进行深入的沟通交流，帮助客户理解资产配置的重要性及其潜在收益和风险。
理财经理需要帮助客户认识到，投资必然伴随风险，而风险与收益是成正比的。通过教育客户理解风险与收益的关系，理财经理可以有效降低客户的恐惧心理，增强客户的投资信心。
客户在投资决策中应有一定的参与感。理财经理可以通过定期的投资报告、市场分析等形式，增强客户对投资过程的参与感，让客户感受到自身在投资决策中的重要性，进而增加客户的忠诚度。
理财经理应时刻关注客户的需求与反馈，及时了解客户的投资状况和心理变化。通过收集客户的意见和建议，理财经理可以不断优化服务，提高客户的满意度。
风险资产的运用在资管新规的背景下，既是机遇也是挑战。金融机构和理财经理应积极适应这一变化，通过科学的资产配置、多样化的投资策略，以及有效的客户沟通，提升财富管理的专业性与效率。未来，随着客户理财需求的不断增长和市场环境的变化，风险资产的运用将会迎来更广阔的发展空间。
在这个变革的时代，财富管理从业者需要不断学习和适应新的市场环境，以更好地服务客户，实现财富增值。通过构建牢不可破的客户关系，理财经理不仅能够留住客户，更能够在竞争激烈的市场中脱颖而出。
