优化风险资产运用策略，实现投资收益最大化

风险资产运用：应对资管新规的挑战与机遇

在全球金融环境瞬息万变的背景下，金融行业面临着前所未有的挑战。2017年11月17日，中国人民银行、银监会、保监会、证监会、外汇局联合出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》不仅标志着资管新规的正式发布，更是为中国的财富管理行业带来了深刻的变革。新规的实施促使客户的投资理财逐渐走向多元化和专业化配置，而一线营销人员的角色也因此发生了转变。本文将围绕“风险资产运用”的主题，分析新规对金融机构的影响以及如何有效运用风险资产以建立牢不可破的客户关系。

李燕：资管新规下的解密财富新智慧

资管新规的出台标志着财富管理从1.0时代跨入2.0时代，银行一线营销人员将面临全新挑战与机遇。本课程旨在帮助银行从业者深刻理解新规，掌握新营销策略和技能，转变角色成为专业的理财顾问。通过理论与案例分析相结合的方式，学员将全面提升

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资管新规的核心要点

资管新规的实施是对传统金融模式的一次重大冲击，特别是对于银行理财产品的影响尤为明显。新规明确指出了资产管理业务的范围，强调不得承诺保本保收益。这一变化使得以往的保本理财产品逐渐退出市场，客户的理财资金也面临再分配的风险与机遇。

• 明确资管业务的表外性质：资管新规将金融机构的资产管理业务界定为表外业务，要求金融机构必须对资产管理产品进行分类，并遵循相应的管理规则。
• 打破刚性兑付：新规要求金融机构不得承诺保本保收益，客户理财的风险意识将显著提升，投资者需自负盈亏。
• 资产管理产品分类：资管产品根据募集方式和投资性质可分为公募与私募、固定收益类与权益类等多种类型。这种细分将促使客户根据自身需求选择最合适的投资工具。

新规下的客户行为变化

随着资管新规的实施，客户的理财行为也在悄然发生变化。客户对于理财产品的选择标准、风险承受能力和对收益的期待都在不断调整。银行一线营销人员需要对此进行深入分析，以便能够更好地满足客户的需求。

• 理财产品配置率的提高：客户开始重视资产的多元化配置，不再单一依赖某种产品，而是根据市场变化进行动态调整。
• 挑选银行的标准变化：客户在选择银行时，越来越关注银行的综合服务能力、产品的多样性以及风险控制能力。
• 对持有过程的关注度上升：客户开始重视投资过程中的风险管理，积极关注资产的流动性和收益状况。

资产配置的内在机理

资产配置的核心在于降低风险的同时提高收益。诺贝尔奖得主的研究表明，合理的资产配置能够有效分散投资风险，提升整体投资组合的收益水平。在当前复杂的市场环境中，构建一个合理的资产配置模型显得尤为重要。

• 明确资产配置的目的：资产配置不仅是将资金分散在不同的投资产品中，更是根据市场变化和客户风险偏好进行科学的投资组合管理。
• 影响投资获利的因素：市场环境、经济周期、客户的风险承受能力等都将对投资组合的表现产生显著影响。
• 恒定比例策略：通过设置固定的资产配置比例，投资者可以在市场波动中保持相对稳定的收益。

风险资产的运用与客户关系构建

在当前新形势下，风险资产的有效运用不仅有助于提升客户的投资回报，更是构建稳固客户关系的关键。在此过程中，营销人员需要以客户为中心，运用适当的策略来增强客户的黏性。

• 理解客户需求：通过深入的客户沟通，了解客户的财务目标、风险偏好和投资期望，从而为其提供个性化的资产配置建议。
• 提供全方位的服务：除了金融产品的销售，营销人员还应关注客户的整体理财规划，提供综合性的财富管理服务。
• 建立信任关系：通过专业的理财建议和持续的沟通，增强客户对银行的信任感，使其在需要时优先选择本行的产品。

银行端可配置产品分析

在当前的市场环境中，银行可以利用多种风险资产来满足客户的需求。以下是一些可配置的产品分析：

• 货币基金：作为低风险的投资工具，货币基金在流动性和安全性上具有优势，适合风险承受能力较低的客户。
• 债券基金：债券基金适合希望获得稳定收益的客户，其风险相对较低，适合风险厌恶型投资者。
• 权益类基金：虽然风险较高，但权益类基金在长期投资中往往能够带来较好的收益，适合风险承受能力较强的客户。
• 保障类产品：保险产品在风险管理中占有重要地位，可以为客户提供保障，增加客户对银行的依赖性。
• 商品类产品：如黄金等商品类投资，能够在市场不确定性中起到对冲作用，是资产配置的重要组成部分。

总结

资管新规的实施为金融机构带来了新的挑战与机遇。在这一背景下，风险资产的合理运用不仅可以帮助客户实现财富的保值增值，更是银行一线营销人员建立稳固客户关系的重要手段。通过有效的资产配置和专业的理财服务，营销人员可以更好地满足客户的需求，从而提升客户的黏性，构建“牢不可破”的客户关系。未来，随着市场环境的不断变化，银行营销人员需要不断提升自身的专业素养，适应新的市场要求，以应对日益复杂的财富管理市场。