在当前复杂多变的经济环境中，减风险资产的配置显得尤为重要。随着全球经济形势的不确定性增加，特别是在中美关系的紧张、美国持续加息以及国内市场的波动等背景下，如何有效应对风险、保护财富成为高净值家庭和各类投资者面临的重大挑战。
李竟成
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2024年的宏观经济走势预示着诸多潜在风险。中美关系的发展与博弈背景下，不仅影响了国际市场的走向，也对国内经济产生了深远的影响。美国持续的加息政策导致中国资产泡沫的加剧，从碧桂园和恒大的暴雷潮中可以明显看出，房地产行业的脆弱性在这一大环境下暴露无遗。
此外，美国在重构全球生产分工体系的过程中，巴菲特投资日本五大商社等行为也使得中国的科技系统面临持续封锁的压力。《芯片法案》的实施使得中国在科技自主可控的道路上步履维艰。这些因素共同推动了中国经济的衰退潮，尤其是消费、就业与行业的全面萎缩。年轻人面临的“六戒修行”困境，反映出消费信心的严重不足。
在这样的经济背景下，高净值家庭的财富状况犹如在钢丝上行走。如何有效减轻投资风险、保护财富便成为了首要任务。政府破局的着力点也在于金融、制度和科技的三方面改革，通过利率与汇率的调控、反腐与税制改革的推进，以及重建科技部的努力，力图为市场注入新的活力。
针对高净值家庭在2024年的资产配置，建议采取以下策略：
每一项建议都有其深刻的背景和必要性。减风险资产意味着在投资组合中减少那些波动性较大、风险较高的资产，以此来降低整体投资的风险。在当前经济环境下，房地产及某些股票的风险显著增加，因此适时调整资产配置至关重要。
同样，减固定资产的建议也不无道理。固定资产的流动性相对较差，一旦市场出现波动，容易造成资产贬值。因此，适度减持固定资产，增加流动性资产的比例，可以更好地应对市场的不确定性。
减应税资产则是为了提高家庭财富的保留率。在高税负的环境下，合理规划税务政策，减少应税项目的投资，可以有效提升家庭的实际收入水平。
在风险管理的过程中，资产的配置不仅要减法，更要进行必要的变革。建议高净值家庭关注以下三方面的变革：
资产货币化是指将非流动性资产转化为流动性资产，以提高资产的可操作性和流动性。在面对经济波动时，高流动性的资产能够更快速地应对市场变化，降低潜在损失的可能性。
货币保险化则是将资产进行保险，以保障在意外情况下的财产安全。通过合理的保险规划，可以为家庭财富提供多重保障，使得在风险发生时，家庭的财务状况不至于受到严重冲击。
保险信托化的概念则是利用信托机制来管理家庭资产，确保财富的传承与安全。通过信托，可以实现财富的有效管理与传承，减少因继承引发的家庭纷争，同时降低税务负担。
在财富管理中，时间的价值不容忽视。越早进行资产配置规划，越能为家庭的未来安全提供保障。在当前经济形势下，高净值家庭应尽早采取行动，进行全面的风险评估和资产配置调整。
针对不同类型的资产，家庭应根据自身的风险承受能力、财务目标与市场情况，制定适合的投资策略。比如，在不动产投资方面，可以考虑投资于租赁市场而非购买自住物业，以降低市场波动带来的风险；在股票投资方面，选择那些基本面良好、业绩稳定的蓝筹股，避免高风险的投机性股票。
减风险资产的策略在当前的经济环境中显得尤为重要。随着中美关系的复杂化及国内经济的衰退，高净值家庭必须增强风险意识，通过有效的资产配置策略，保护自身财富安全。通过减风险资产、减固定资产、减应税资产，以及实施资产货币化、货币保险化和保险信托化等措施，可以有效降低投资风险，实现财富的保值增值。
在这个不断变化的经济大环境中，越早进行规划，越能为未来的安全奠定坚实的基础。高净值家庭应积极行动，进行全面的风险评估与资产配置，确保在未来的风雨中稳健前行。
