融资租赁评估方法

融资租赁评估方法

融资租赁评估方法是指在融资租赁过程中，通过特定的评估技术与方法，评估融资租赁资产的价值及相关风险，以便为决策提供依据。融资租赁作为一种重要的融资方式，广泛应用于企业的设备采购、投资项目及流动资金管理等领域。因此，正确理解和应用融资租赁评估方法，对于提升企业的财务管理水平、优化资产配置、降低融资成本具有重要意义。

蒲雁：全面解析融资租赁资产评估

本课程《全面解析融资租赁资产评估》深入解读融资租赁业务的全流程操作和评估方法，帮助您掌握评估要点和风险管理策略。无论您是上市公司总经理、董秘、财务总监还是从业人员，都能从中受益。通过理论讲授和案例分析，您将更好地应用市场法、收益

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一、融资租赁概述

融资租赁是一种通过租赁方式实现资金使用的金融工具，主要分为直接融资租赁和经营性租赁两种模式。融资租赁可以有效降低企业的资金占用，提高资金使用效率，同时为企业提供灵活的融资方案。

• 直接融资租赁：指租赁公司直接向承租人提供设备，并收取租金的一种融资方式。承租人通常拥有使用权并在租赁期结束后可选择购买设备。
• 经营性租赁：通常是短期租赁，承租人只需支付使用设备的租金，而不承担设备的所有权风险。

融资租赁的评估要点主要包括租赁资产的市场价值、收益预期及相关风险。通过对这三方面的综合分析，评估师能够为客户提供准确的资产评估报告。

二、融资租赁评估流程

融资租赁评估的流程相对复杂，通常包括信息收集、现场尽调、报价单制作、项目信用审核、合同谈判及项目付款审批等多个环节。

• 信息收集：评估师需从客户那里获取全面的资产信息，包括资产的使用情况、历史交易数据等。
• 现场尽调：实地考察租赁资产的实际状态，以确认信息的真实性和准确性。
• 报价单制作：根据市场行情及资产评估结果，制作详细的报价单。
• 项目信用审核：对承租人的信用状况进行评估，降低租赁交易的风险。
• 合同谈判：依据评估结果与客户进行合同条款的商讨与确认。
• 项目付款审批：在合同签署后，进行项目付款的审核及执行。

三、融资租赁评估方法

融资租赁评估的方法主要包括市场法、收益法、成本法和资产基础法。每种方法都有其适用场景和特点。

1. 市场法

市场法是通过对比市场上类似资产的交易价格，来评估租赁资产的价值。这种方法适用于市场活跃、交易频繁的资产。

• 应用前提：需有足够的可比交易数据。
• 可比因素：包括资产的类型、使用年限、技术水平等。
• 具体方法解析：通过比较相似资产的交易案例，确定租赁资产的市场价值。

2. 收益法

收益法是基于资产未来收益的现值来评估其价值。适用于能够产生稳定现金流的资产，如不动产、机器设备等。

• 应用前提：资产必须能够产生可预见的现金流。
• 货币时间价值：考虑时间因素对未来现金流的影响，应用折现率进行计算。
• 具体方法解析：确定收益额、折现率及期限等要素，计算现值以确定资产的评估价值。

3. 成本法

成本法主要是通过计算资产的重置成本，考虑折旧和贬值后的价值来进行评估。

• 应用前提：适用于无法通过市场法或收益法进行有效评估的资产。
• 重置成本计算：根据市场价格、材料成本、人工成本等进行详细计算。
• 贬值：包括实体性贬值、功能性贬值及经济性贬值，综合考虑资产的实际状况。

4. 资产基础法

资产基础法强调资产的实际价值，主要适用于评估企业整体价值时，尤其是在并购或重组的情况下。

• 评估范围的确定：明确评估涉及的资产类别，包括固定资产、无形资产等。
• 中长期股权投资：分析企业的股权结构及其市场价值。
• 具体方法解析：基于资产的实物价值进行详细评估。
• 结论的合理性分析：对评估结果进行合理性分析，确保其符合市场实际情况。
• 局限性：资产基础法的评估结果常常受到市场波动和资产流动性的影响。

四、融资租赁风险管理

融资租赁中的风险管理是确保交易成功和降低损失的重要环节。主要风险包括法律风险、信用风险和市场风险等。

• 租赁交易结构的法律问题：需了解相关法律法规，确保租赁合同的合法性。
• 融资租赁项目风险审查：对项目进行全面的风险评估，识别潜在风险。
• 融资租赁项目的信用风险：评估承租人的信用状况，降低违约风险。
• 增信措施：采用担保、抵押等方式增强租赁交易的安全性。
• 租后管理和租赁物管理：确保租赁物的正常使用和维护。
• 监管指标，法律责任，经营性合规建议：遵循监管要求，减少法律风险。

五、国有资产评估

国有资产评估是对国有企业及其资产进行的评估，涉及国家出资企业的管理与运营。国有资产评估的特殊性要求评估师具备更高的专业水平和政策理解能力。

• 国有资产评估基本事项：包括国有资产产权登记、转让及增资扩股等。
• 国有资产评估关注要点：需关注评估结果的适用范围及有效期。
• 主要资产类别评估审核要点：对机器设备、不动产及无形资产等进行分类评估。
• 其他相关问题：分析《公司法》修订对资产评估的影响及政策变化。

六、总结

融资租赁评估方法是一个复杂而系统的过程，涉及多个环节和多种评估技术。通过市场法、收益法、成本法等多种方法的综合运用，评估师能够为企业提供全面、准确的融资租赁资产评估报告。同时，随着市场环境的变化和政策的调整，融资租赁评估也需不断适应新的挑战，以提高评估的有效性和可靠性。

在实践中，评估师应结合具体案例进行深入分析，提升自身的实操能力和专业素养。尤其是在国有资产评估领域，评估师更需关注政策动向，确保评估工作的合法合规。通过不断学习和积累经验，评估师能够更好地服务于客户，推动融资租赁市场的健康发展。