刘光耀：国有资本运作与管理

【课程背景】：

     面对国内循环与国际双循环的环境下，依靠内生性成长影响了企业的发展，如何利用资产进行资本化运营？如何加快企业运营资本的力量？如何通过资本运营提高企业的竞争能力？如何利用资本实现企业跨界转型？成为企业家重要思考的问题！

【课程对象】

企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员

培训讲师：刘光耀

课程时间：1天，6小时/天

【课程特色】

独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化； 对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把法律知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。

【课程收益】：

通过学习本课程，您将能够：

1. 全面了解资本运营的规律；
2. 掌握资本运营的运营模式；
3. 掌握资本运营的方法；
4. 掌握资本运营的实施路径；

1. 资本运营
2. 资本运营的概念
   1. 广义的资本运营
   2. 狭义的资本运营
3. 资本运营的内容
   1. 资本运营的分类
   2. 资本运营的特征
   3. 资本运营与资产运营的关系
4. 资本运营的逻辑
5. 资本运营与经济周期
6. 资本运营与产业周期
7. 资本运营与技术周期
8. 资本运营与企业周期
9. 资本运营的模式
10. 扩张型资本运营
    1. 横向型资本扩张
    2. 纵向型资本扩张
    3. 混合型资本扩张
11. 收缩型资本运营
    1. 资产剥离
    2. 公司分立
    3. 分拆上市
    4. 股份回购
12. 资本运作的五种主要方式
13. 基于企业结构变化

1. 合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟

1. 基于企业资产整合

1. 剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券

1. 基于企业股权变化

1. IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO

1. 基于企业融资战略

1. PE/VC/融资租赁

1. 基于企业商业模式

1. PPP/BOT/BT/特许经营

案例：永恒能源

1. 资本运作中的投后管理
2. 投资控制

1. 风险控制

• 财务控制
• 资产控制

1. 节奏控制
2. 案例

1. 赋能管理

1. 价值管理：品牌、市场
2. 资源管理：资金、资产
3. 信用管理：银行、政府
4. 运营管理：人力资源、供应链、流程、质量

1. 资本运作的退出管理
2. 退出策略
3. 退出风险控制

1. 交易结构
2. 法律文件

1. 退出渠道

1. IPO
2. 转让
3. 回购
4. MBO
5. 清算