随着2018年资管新规的正式发布，中国的财富管理市场进入了全新的2.0时代。资管新规不仅是对金融机构资产管理业务的一次规范，更是在技术、市场和客户需求等多方面引导银行理财业务转型的重要标志。本文将围绕“净值化管理”这一主题，结合资管新规背景，深入探讨其对银行理财业务的影响、资产配置的核心逻辑以及如何在新形势下构建牢不可破的客户关系。
李燕
培训咨询
2017年11月17日，中国人民银行等五大监管机构出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》。该文件的发布标志着中国的财富管理行业面临重大变革。资管新规的实施，要求金融机构在资产管理业务中打破刚性兑付，意味着过去以保本保收益为主要卖点的理财产品将不再存在。对于客户而言，这一变化带来了不小的困惑与挑战。
资管新规明确了资产管理业务的范围，强调其属于表外业务，且不得承诺保本保收益。这一规定将促使客户从以往的保本保息思维转向更加理性、成熟的投资策略。与此同时，资管新规对产品的分类也进行了细化，按照募集方式和投资性质对产品进行分类，使得市场上的产品种类更加丰富，客户选择的余地也得到了扩大。
在资管新规的背景下，净值化管理成为了资产管理的重要方向。净值化管理是指通过对资产的净值进行实时监控和管理，以提升资产的收益性和流动性。对于银行理财产品而言，净值化管理不仅意味着产品的收益会随着市场波动而浮动，还要求金融机构通过专业的资产配置来降低风险，实现收益的最大化。
在这一过程中，客户的投资行为也随之发生了变化。客户开始关注资产配置的合理性，关注产品的流动性与风险性，投资决策不再单一依赖于产品的历史收益表现。
资产配置的核心在于通过合理的资产组合来降低投资风险，同时提高投资收益。诺贝尔奖获得者哈里·马科维茨提出的“现代投资组合理论”指出，通过多样化投资，可以有效降低投资组合的整体风险。这一理论在资管新规实施后愈发显得重要。
影响投资获利的因素众多，其中包括市场环境、政策变化、客户心理等。通过分析这些因素，理财经理可以更好地帮助客户制定合适的投资策略，选择合适的资产配置。
在新形势下，客户关系的管理显得尤为重要。银行理财人员不再仅仅是产品的销售者，而是成为了客户的理财顾问。通过提供专业的资产配置建议、定期的市场分析和个性化的服务，理财经理能够增强客户的信任感，提升客户粘性。
构建牢不可破的客户关系可以从多个层面入手：
客户流失的原因主要包括产品选择不当、服务质量不足以及客户关系的缺乏维护。为了防止客户流失，银行理财经理需要：
净值化管理在资管新规的引导下，将成为未来银行理财业务的重要发展方向。通过对资产的科学管理、合理配置以及与客户建立牢不可破的关系，银行理财人员能够在复杂的市场环境中为客户提供更具价值的服务。同时，随着客户理财观念的逐渐成熟，银行理财业务的专业化和多元化也将进一步提升，为客户的财富增值创造更多机会。
未来，净值化管理不仅是银行理财业务的转型之路，更是财富管理行业发展的新机遇。理财经理需要不断学习与实践，提高自身的专业素养，以适应市场的变化和客户的需求，为客户提供更优质的服务，实现共同的财富增长。
