探索净值化管理带来的企业价值提升新机遇

净值化管理：资产管理的新纪元

随着2018年资管新规的正式发布，中国的财富管理市场进入了一个全新的时代。这一变化不仅仅是监管政策的调整，更是对金融机构和投资者行为的深刻影响。在这一背景下，净值化管理成为了一个重要的主题，深刻影响着金融机构的产品设计、销售策略以及客户关系管理。

李燕：资管新规下的解密财富新智慧

资管新规的出台标志着财富管理从1.0时代跨入2.0时代，银行一线营销人员将面临全新挑战与机遇。本课程旨在帮助银行从业者深刻理解新规，掌握新营销策略和技能，转变角色成为专业的理财顾问。通过理论与案例分析相结合的方式，学员将全面提升

李燕 培训咨询

资管新规的背景与意义

2017年11月17日，中国人民银行等部门联合出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》。这一政策的发布，标志着金融机构资产管理业务向更高标准迈进。2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布，这一政策不仅规范了金融机构的资产管理业务，也推动了财富管理行业的深度变革。

资管新规的核心内容包括打破刚性兑付、降低银行理财产品的销售起点、禁止保本保收益等。这些措施意在引导客户形成理性投资的观念，并促使金融机构向更加透明和专业化的方向发展。对于一线营销人员而言，理解新规的核心要点和市场信号，是提升自身专业能力的重要一步。

净值化管理的核心要素

净值化管理是资管新规的重要内容之一，在这一模式下，资产管理产品的价值不再是固定的，而是随着市场情况变化而波动，这就要求投资者具备更强的风险承受能力和投资判断力。

• 产品的净值化转型：银行理财产品将逐步向净值化管理过渡，产品的收益将与市场表现紧密相关。
• 禁止保本保收益：这一政策的实施意味着投资者需自行承担投资风险，传统的保本理财产品将不再存在。
• 流动性的变化：资产流动性将与投资的性质匹配，灵活的投资期限将被替代。

这些变化使得银行理财产品的销售策略需要进行全面调整，营销人员必须具备新的知识和技能，以应对客户在理财产品选择上的新需求。

客户理财行为的变化

在资管新规的影响下，客户的理财行为也发生了显著变化。投资者不再仅仅关注收益，而是更加关注产品的风险和流动性。根据市场调研，客户在选择理财产品时，越来越倾向于以下几个标准：

• 产品的风险控制能力
• 过往的业绩表现
• 产品的流动性和透明度
• 理财顾问的专业能力和服务质量

这些变化要求银行的理财经理不仅要掌握产品知识，还需要具备良好的沟通能力，以帮助客户理解复杂的金融产品，并引导他们做出明智的投资决策。

资产配置的重要性

资产配置是实现财富管理目标的核心策略。在资管新规的背景下，资产配置的意义愈发重要。有效的资产配置能够在一定程度上降低风险，并提高投资组合的整体收益。

资产配置的目的在于通过合理分配不同类型的资产，帮助投资者实现风险与收益的平衡。诺贝尔经济学家也曾强调，合理的资产配置是成功投资的关键。对于投资者而言，了解不同资产类别的特点及其相互关系，是实现有效资产配置的基础。

• 固定收益类产品：风险相对较低，适合稳健型投资者。
• 权益类产品：潜在收益高，但波动性也大，适合风险承受能力较强的投资者。
• 商品及金融衍生品类产品：适合对冲风险和进行市场投机的投资者。
• 混合类产品：兼具多种资产特性，适合追求多样化的投资者。

通过对不同资产的合理配置，投资者不仅可以降低单一资产波动对整体投资组合的影响，还能够在不同市场环境中保持投资收益的稳定性。

构建牢不可破的客户关系

在新形势下，客户关系的维护显得尤为重要。随着市场的变化，客户对理财产品的要求不断提高，传统的客户关系管理方式已无法满足需求。因此，构建牢不可破的客户关系成为银行理财经理的重要任务。

• 提升客户的粘性：通过定期的沟通和理财规划，增强客户的信任感。
• 提供个性化服务：根据客户的投资偏好和风险承受能力，提供定制化的理财方案。
• 加强售后服务：关注客户的持有过程，及时提供市场信息与投资建议。

通过这些策略，理财经理不仅可以提高客户的满意度，还能够在市场竞争中赢得客户的忠诚度。

总结与展望

随着资管新规的实施，净值化管理将成为财富管理的新常态。这一转型不仅带来了挑战，也为银行和投资者提供了新的机遇。理财经理需要不断提升自身的专业能力，适应市场变化，以帮助客户实现财富的保值增值。

在未来的发展中，随着客户理财观念的成熟，银行理财的市场将变得更加复杂和多样化。只有通过科学合理的资产配置和优质的客户服务，才能在这一竞争激烈的市场中立于不败之地。净值化管理将引领我们走向一个更加理性和专业的财富管理时代。